一、項目概況

　　1、項目起因

　　XXX公司在朋友介紹的項目中篩選出—室內模擬高爾夫推廣項目，經網上查尋、市場踏查、市民訪問后，認為此項目是在中國市場處于起步階段的朝陽產業，遂開始尋找投資介入。

　　2、可行性報告編制基礎

　　從2009年9月26日，XXX公司接觸到室內模擬高爾夫項目后，用2個多月的時間查閱相關資料，訪問韓文、中文相關網站，走訪北京、沈陽相關市場，掌握了大量一手市場資料—這些是《模擬高爾夫推廣項目可行性報告（中國市場）》的編制基礎。

　　3、本可行性研究報告的主要內容

　　本可行性報告的主要內容是按：項目目標、組織結構、人員配備、銷售運營方式、所需資金的主線貫穿起來的，分層說明。

　　4、項目簡介

　　1）高爾夫運動簡述

　　高爾夫球運動起源于十二世紀的蘇格蘭，十五世紀盛行于英國，二十世紀風靡五大洲。在世界上與網球、足球并稱為三大體育產業。高爾夫運動是將草地、湖泊、沙地和樹木這些自然景物，經雕塑家——球場設計者的創造，展現在人們面前的藝術品。人們站在這樣的大自然中，無城市喧囂，無案牘神勞，舉目遠望是綠地、藍天、小溪，振臂擊球，頓感勞累煩惱煙消云散，大有得意人生之感。有人在不經意間發現高爾夫英文單詞GOLF幾個字母的如下含義：

　　GOLF的G代表綠色，綠色是大自然的主色，在綠意濃濃的大自然環境中打高爾夫球是回歸自然，享受自然。GOLF的O代表氧氣，氧氣是人類生命中不可缺少的三元素之一。有綠色植物的地方就有氧氣，生命也會因此而充滿生機，朝氣蓬勃。GOLF的L代表陽光，陽光是一切生命的開始，沐浴陽光就是享受生命。GOLF的F代表友誼，也是高爾夫球運動的魅力所在。球手們在打球的過程中各自遵守高爾夫的禮貌和禮儀，在比賽中建立高尚的人際關系。

　　2）模擬高爾夫簡介

　　模擬高爾夫是將室外真實的球場匯集設計到一套軟件系統中，通過投影機投影展現在球手面前，畫面顯視出與真實球場一樣的視覺感觀，球手揮桿向幕布中的球場擊球，與真實擊球一樣，通過探測器對球手擊出的球的飛行數據進行采集分析，并時時將所擊出的球的實際飛行軌跡在投影幕布中顯視出來，飛行高度，角度，距離，彈跳，與真實的球場打球一模一樣，這就是室內模擬高爾夫。它是高爾夫練習者學習打高爾夫的最好助手，能提高自身球技，也有助于球手熟悉高爾夫球場的布局、地形，還是球手體驗在國際標準球場打球感受的好幫手，所以室內模擬高爾夫已成為各高球愛好者的新寵，目前正在世界各地流行起來。此系統能讓高爾夫愛好者足不出戶就能在家里享受在國際標準的高爾夫球場打高爾夫的感受，不用長途拔涉去離都市很遠的球場，也不用受雨雪等天氣因素的影響，特別是在秋冬春的枯草區室外球場不能打球的時期，室內模擬高爾夫是最佳的打球選擇！室內模擬高爾夫是高爾夫會所、高爾夫練習場、高爾夫球場、私人別墅、酒店、度假村等場合非常適合的項目。

　　3）室內模擬高爾夫推廣項目說明

　　室內模擬高爾夫推廣項目是推廣已成形的室內模擬高爾夫品牌，占領市場，獲得收益。調查顯示，目前美國產品占全球室內模擬高爾夫產品市場的37%，份額最大；韓國緊隨其后，占32%；中國產品占22%。美國產品和韓國產品價格偏高。

　　目前中國的室內模擬高爾夫市場為起步階段，用戶以初學者居多。所以我們選擇中國產品作為推廣的品牌，市場價格低，易于收回成本。

　　廠址位于沈陽的X有限公司所生產的SCREENGOLF牌室內高爾夫模擬設備在同類產品中價格和性價比有絕對優勢。同時，SCREENGOLF探測器采用三排測量、定期系統升級（每年都會給用戶增加新的球場）及五星級的售后服務，也有絕對優勢。

　　再有，XXX公司與X有限公司有較好人脈關系，在設備價格、設備質量、設備更新信息、設備供貨時間上更有保障。所以選擇SCREENGOLF牌室內高爾夫模擬設備進行市場推廣，成本低，收益高。

　　4）所選品牌SCREENGOLF成功案例

　　a、遼陽某高爾夫俱樂部

　　b、寶馬模擬高爾夫打位

　　c、廬山模擬高爾夫打位

　　d、北京模擬高爾夫打位

　　e、襄樊模擬高爾夫打位

　　二、市場預測、項目目標（經營規模）及運營計劃

　　1、室內模擬高爾夫發展及國內外狀況

　　1）在國外，室內高爾夫已十分流行，被廣泛應用于高爾夫學校室內練習場、健身俱樂部、休閑度假旅館、高爾夫球場休息室、公司員工俱樂部與休閑娛樂中心等產業。在這些項目中以休閑娛樂中心的發展最為迅速，獲利也最快，歐美和臺灣等地的富豪們已把高爾夫模擬器安裝在私人游艇和別墅。

　　在韓國，室內模擬高爾夫已流行到飽和程度，僅首爾市就有1000多家室內模擬高爾夫俱樂部。形象地說：站在首爾市區內的一處樓房拐角處，就地轉360度，就會看到3-4個室內模擬高爾夫俱樂部。

　　韓國2004年看不到幾家室內模擬高爾夫俱樂部，而2009年就已飽和。這就是這個項目的發展速度。

　　韓國室內模擬高爾夫俱樂部實景

　　2）室內模擬高爾夫國內發展狀況

　　隨著中國經濟發展水平的不斷提高，高爾夫人口也隨之迅速增加。1999年我國中等收入階層比重為15%，2005年達到23%。按我國13億人口計算，扣除9億農村低收入人群和3億中小學生，目前有能力進行高爾夫消費的人口近2000萬，每年將增長20萬以上潛在高爾夫消費群，2020年可能突破5000萬人。此外，在中國高爾夫運動發展初期，全國各個球場打球人士基本以外籍人士為主,外籍人士與本土人士的比例達到9:1。而現在，無論在廣東還是在北京,本土人士比例都大為增加。特別是在廣州、深圳，當地球場打球的本土人士已經遠遠超過外籍人士，外籍人士與本土人士的比例基本上是4:6或者3:7,北京也是如此。這是2007年8月統計數字，目前本土人士比例還在增加。

　　韓國媒體發表調查數據（韓國聯合通訊社2009年11月19日報道）：2008年每星期打一次以上高爾夫的中國人為500多萬人，預計2012年將突破5000萬。與我國的調查方式、計算方法、調查結果都不盡相同，但我國高爾夫市場快速發展是相同的結論。具體地講，中國的中產階層年均增加1%，而高爾夫球人口卻年均增長4%。1984年中國在廣東設立第一家高爾夫球場以來，迄今為止共開發了176座高爾夫球場，但相對于中國的高爾夫熱來說，球場顯得極為不足。尤其是中國2006年開始嚴格限制高爾夫球場占用耕地以來，只有20個高爾夫球場建成。因室外高爾夫球場遠遠不夠，于是模擬室內高爾夫就成了很好的替代。

　　今年9月，針對高爾夫球場違規建設屢禁不止的情況，國家發改委與國土部等6部門在全國范圍內進行調查摸底，以求下一步的管控。今年全國共立案查處土地違法案件近3萬件，涉及土地面積30多萬畝，其中最大部分是高爾夫球場違規建設案件。足見投資者看好高爾夫市場的無限風光。

　　在中國最大的內陸城市湖北武漢，最近3年高爾夫人口年均增長7%，現已達到3萬。目前武漢獲得正式許可的高爾夫球場只有5個，室外高爾夫練習場有12處，相對于高爾夫人口來說明顯不足。沈陽市目前有高爾夫人口2萬元多人，每年新增高爾夫體驗人口"相當多"，達30%。沈陽在2008年開始出現室內模擬高爾夫俱樂部，2009年增長勢頭強勁。沈陽現有室內模擬高爾夫球俱樂部5家左右。而在外企眾多的經濟發達的沿海地區，模擬高爾夫已經很普及，占中國整體市場的90%。

　　以至于韓國貿易投資振興公社中國本部18日發布了《搶占中國內地室內模擬高爾夫市場》報告書。中國本部研究員張尚海指出，中國的高爾夫人群從過去的中上層擴大至中下層。政府實行擴大內需政策，使得內陸地區經濟發展很快。外企擴大對內陸投資，打高爾夫球成了重要的商業接待手段。他建議韓企考慮與中國企業合作，通過提供室內模擬高爾夫技術和設備的方式進入中國。

　　3）高爾夫球進入2016年奧運會，有利于在中國形成高爾夫文化，是室內模擬高爾夫項目的促進劑。

　　看25年中國高爾夫發展的幾個時間結點：

　　●1984年8月，新中國第一家高爾夫球場——中山溫泉高爾夫球會開業。2006年，全國的高爾夫球會已發展到近300家，投資規模已超過650億元人民幣，年營業額已超過39億元人民幣。以目前高爾夫球會行業20％的營業稅率計，全行業每年繳納的稅款僅營業稅一項就超過7.8億元人民幣。經過20多年的發展，高爾夫球會行業已形成了較大的行業規模和經濟總量。

　　●中國高爾夫球協會于1984年5月24日成立，總部設在北京。

　　●1995年，第41屆高爾夫球世界杯在觀瀾湖舉行，這是中國第一個有電視直播的高爾夫球賽事，當時中國高爾夫球人口只有10萬人。2001年，"老虎"伍茲首次來中國參加挑戰賽，當時中國高爾夫球人口增長到50萬。2003年，中國高爾夫球人口增長到100萬。2009年，中國的高爾夫球人口猛增到300萬。

　　●2000年3月，每年一屆的全國高爾夫球會總經理聯誼會開始舉行。曾是國內最早開業的中山溫泉高爾夫球會首任總經理、素有"中國高爾夫第一人"之稱的江門五邑蒲葵高爾夫球會董事總經理戴耀宗先生首先發出倡議，得到廣大同行的積極響應，第一屆全國高爾夫球會總經理聯誼會在著名僑鄉江門市成功舉行。2000年第一屆40多家高爾夫球會的總經理與會，期間第二屆至第七屆的與會高爾夫球場總經理人數為60、80、100、120、140（200家來140人）、160人，2007年第八屆全國9洞以上已開業的近300家高爾夫球場總經理與會，2008第九屆全國9洞以上已開業的近400家高爾夫球場總經理與會（會議代表總數為500余人），2009第十屆會議代表達600余人（參加全國高爾夫球會總經理聯誼賽暨南北對抗賽下場比賽的人達230人）。400家球場中國家批準的有230家，另100多家國家沒批準。

　　●2002年開始舉辦中國（北京）國際高爾夫球博覽會（簡稱北京高博會）。

　　●2006年，廈門大學校長提出高爾夫是必修課，曾引來了廣泛爭議。

　　●2007年成立高爾夫球國家隊。

　　●國內高爾夫賽事的發展：

　　2002年，TCL高爾夫精英賽開賽。梁文沖就是從TCL精英賽中成長起來的新一代球手代表，他正是在首屆TCL高爾夫精英賽中成功打出亞巡賽第100個一桿進洞而一舉成名的。

　　2004年起，中國移動全球通VIP高爾夫俱樂部業余差點巡回賽開賽。

　　2007年起，"約翰迪爾•綠友杯全國高爾夫球會總經理聯誼賽暨南北對抗賽"開賽。借助中國高爾夫市場高速和良性發展的勢頭，約翰迪爾和綠友集團與一年一度的"中國高爾夫球會總經理聯誼會"攜手舉辦賽事，并簽訂了長期合作協議。

　　2007年起，每年一度、固定在華彬莊園舉辦的高爾夫華彬北京公開賽開賽。

　　●2009年10月9日，國際奧委會（IOC）第121全會在丹麥首都哥本哈根投票決定，高爾夫成為2016年巴西里約熱內盧奧運會、2020年奧運會的正式比賽項目。

　　●2009年10月12日，華彬集團宣布，將首期投入1億人民幣做為種子基金，設立旨在推動中國高爾夫球運動發展的"高爾夫（中國）奧林匹克發展基金"。該基金將在青少年培養、職業球員資助以及人才庫建立等方面開展工作。

　　●2009年10月21日，高爾夫做為表演項目第一次進入全運會。在2013年遼寧省舉辦的第十二屆全運會上，高爾夫將成為正式比賽項目。

　　●高爾夫是2010年亞運會的正式項目。

　　●日前遼寧省政府出臺了正式文件，將遼寧省高爾夫球場營業稅收下調了60%以上，文件從2010年1月1日起施行。

　　●到2020年，中國的高爾夫球人口將達到5000萬，成為世界最大的高爾夫消費國。屆時中國將有2000家高爾夫球場，直接提供60萬個就業崗位，并帶動相關的高爾夫球具、高爾夫旅游、高爾夫傳媒、高爾夫房地產業的發展。

　　中國經濟的快速增長，催生了中國新一代愛好高爾夫的消費人群。當高爾夫成為很多人茶余飯后的交流心得時，高爾夫球這項貴族運動將逐步大眾化。國家體育總局小球中心主任張小寧認為：高爾夫球進入2016年奧運會對中國來說意義重大，既是機會，也是挑戰，高爾夫球在中國還屬于新興的體育項目，若想在７年后的奧運會上有所作為，中國面臨著普及和提高兩大問題。

　　高爾夫入奧對其在中國的發展導向有決定性作用，這標志著高爾夫球從娛樂業回歸體育產業，糾正以往"偏見"，為高爾夫"正名"----高爾夫不再是"腐敗"、"奢侈"，要全民普及，應多建公共球場和公園式球場。在全民參與和官方支持的大背景下，高爾夫會在場地建設和青少年高爾夫運動員培養上高速發展。

　　10年前，韓國的高爾夫沒有什么名氣，而現在韓國有47位女子球員在LPGA（女子職業高爾夫協會）上打比賽，其中不少還都拿過冠軍。中國現有高爾夫職業選手不到100人，高爾夫女子職業球手只有20幾人。發展空間極大。

　　全民參與和官方支持，解決普及和提高兩大問題，就會快速形成全民的高爾夫文化氛圍。從25年中國高爾夫發展的時間結點上可以看出高爾夫文化形成的必然性。這里包含著一個巨大的高爾夫市場。

　　在室外高爾夫球場嚴重不足的中國，室內模擬高爾夫前景大好。

　　2、市場預測

　　1）按韓國首爾市5年室內模擬高爾夫俱樂部發展到1000多家的速度來折半推算，中國的10個大都市屆時分別有500個室內模擬高爾夫俱樂部，39個中等城市屆時分別有200個室內模擬高爾夫俱樂部。這樣推算，5年后中國大中城市中最少會有12800個室內模擬高爾夫俱樂部。每個俱樂部平均按5臺設備計算，共需64000臺室內高爾夫模擬設備。

　　2）全國共661個城市的賓館、大型公司、大型單位的活動中心、老干部活動中心，以每個城市上10臺計算，共上6610臺室內模擬高爾夫設備。

　　3）在49個大中城市中的高級住宅、別墅區中，以一個城市50套計算，共上2450套室內模擬高爾夫設備。

　　4）以上三項共上73060套室內模擬高爾夫設備。以每套10萬元售價計算，銷售額為73.06億元人民幣。利潤按10%計算，為7.306億元。這也就是為什么韓國政府要號召韓國企業進軍中國市場的原因所在。

　　5）如果室內模擬高爾夫直營店、加盟店推廣順利，一市一個，661個城市共661個直營店或加盟店。其中十分之一是直營店，運營利潤年50萬元；則61個直營店的年利潤為3050萬元。每個加盟店的管理費為1萬元/年，則600個加盟店的管理費收入為600萬元/年。兩項共計3650萬元/年，即0.365億元/年。

　　6）銷售及直營店加盟店經營收入利潤總額為7.306億+0.365億=7.671億元人民幣。實際上全國市場的室內模擬高爾夫推廣項目利潤總額要遠高于這個數字。

　　3、項目目標

　　1）可按三年設定項目目標。根據以上的室內模擬高爾夫發展及國內外狀況分析，可以預測到室內模擬高爾夫在三至五年后會出現井噴式快速發展。但目前為投資穩健性考量，還要本著飯要一口一口吃的原則，分步進行。

　　2）先可拿一個直營店（或叫樣板店、形像店、旗艦店）開始試水，逐步形成經驗，隨著市場進一步成熟，利用加盟聯鎖等方式推而廣之。其中包括裝修工程工廠化。與此同時，加大室內模擬高爾夫推廣項目的實施力度，如感覺機會已到，亦可在"室內模擬高爾夫推廣"的同時，研發生產室內高爾夫模擬設備，使項目升級為"室內高爾夫模擬設備研發生產及推廣"，做大做強。亦可考慮設備的貼牌生產等等。

　　3）目前按分步走戰略，在中國室內模擬高爾夫市場的初級階段以為初學者服務為主進行設備推廣。三年目標：直營店三個、加盟店五個；二級代理商或加盟商五十家；推廣出室內高爾夫模擬設備60+120+240=400套（約）。

　　4）利潤

　　按一年一個直營店計算，第三年時利潤為50+100+150=300萬元；400套設備利潤為400*2萬元=800萬元。則公司三年總利潤為1100萬元左右。

　　4、運營計劃

　　之所以叫運營計劃，而不叫銷售計劃，是因為工作分直營店和玩家市場兩部分。直營店是賣項目，玩家市場是賣設備。

　　1）首先要先建一個室內模擬高爾夫直營旗艦店，打出形像、打出品牌。以此店為大本營的同時，經營所得與推廣所得又豐收。并以此為藍本進行直營店連鎖推廣和加盟店連鎖推廣。

　　首家直營店室內高爾夫模擬設備核心部分由設備方入股。

　　首家直營店取址泛華廣場，裝修要考慮到：簡捷、配好燈光、突出效果；上網、休閑因素考慮好。泛華直營店經營好的前提下，可以向三層前邊移動、擴大。

　　2）直營店經營模式確定后，可以設備投入合作方式尋找場地投入方進行合作，推直營店。加盟店可收取管理費。

　　3）非加盟式的室內模擬高爾夫俱樂部推廣

　　以酒店、個人投資者、商務會所、洗浴中心等為主推廣。

　　4）玩家市場推廣

　　此處所指玩家市場即購買后自用客戶的市場。可分為單位用、家用市場。家用市場又可分為客戶自購市場與別墅等商業地產整體開發市場。商業地產打的是高爾夫配套招商的牌。

　　5）高爾夫是有文化品味的項目，所以裝修裝飾很重要，直接影響經營業績。室內模擬高爾夫打位及俱樂部裝修工廠化是發展趨勢。

　　三、管理機構和職工及培訓

　　1、管理機構

　　成立股份有限公司進行整體運作。

　　2、職工定員及工資

　　股分公司員工+本部直營店員工兩部分。

　　股份公司員工包括：執行董事、總經理、財務副總、經營副總、監事、會計、出納、四名業務員。初期也可四人即可。

　　直營店員工包括：經理1人、高爾夫教練1人、吧臺服務員1人、微機收款員1人（可能由商場方面出）、打位服務員2-4人。

　　初步按每月工資總計支出2萬元計算。

　　3、人員培訓

　　包括市場銷售人員培訓和直營店運營人員培訓。

　　四、投資估算及資金籌措

　　投資范圍包括：新公司流動資金（市場推廣費用、人員工資、辦公費用、公司開辦費）、直營店裝修、直營店流動資金（人員工資、辦公費用）、直營店打位附屬設備及裝修、不可遇見費、廣告費（也可不出）。

　　1、投資總額估算

　　直營店裝修25萬元、直營店打位附屬設備及裝修21萬元、廣告位費8.2萬元、一年工資30萬元、其它流動資金（市場推廣費用、辦公費用、公司開辦費）1.8萬元。購車一輛7萬元，不可遇見費7萬元。以上共計100萬元。

　　2、資金籌措

　　投資方出資。

　　3、資金使用計劃

　　股份公司注冊資金為100萬元，投資一次性到位。

　　五、經營管理團隊要求

　　1、經營管理團隊優勢：

　　1）室內模擬高爾夫SCREENGOLF核心設備拿貨價格低;并可戰略合作。

　　2）設備推廣優勢：

　　A、銷售方式優勢--捆綁銷售（有合作協議）；

　　B、目標客戶細分和人脈資源優勢；

　　與房地產開發商、汽車4S店、商業購物摩爾（大百貨）有具體聯系。

　　C、懂韓國語，有來自于韓國的相關市場分析可借鑒。

　　3）有來自于韓國的后續推廣項目儲備。

　　4）有環保設備推廣、汽車市場推廣及室內模擬高爾夫市場推廣經驗。

　　5）直營店模式的銷售及管理方法。

　　6）在銷售上規模后需要經營管理人材時，有馬上能用的合格管理人材儲備。

　　2、經營管理團隊收益要求：

　　1）方法一：以工資、獎金、管理股、獎勵期權的方式解決管理團隊收益問題。

　　A、經營管理股占20%。

　　B、工資、獎金按公司制度執行。

　　C、前期市場資源考量：在投資資本金為100萬元時，前期市場合股10%。在投資資本金為200萬元時，經營管理團隊放棄這項股權要求。

　　D、獎勵期權

　　按投資資本金100萬元，三年利潤累計190萬元時，獎勵期權3%；三年利潤累計320萬元時，獎勵期權5%；三年利潤累計560萬元時，獎勵期權10%。

　　2）對賭協議

　　在投資資本金200萬元前提下，公司三年利潤累計1000萬元時，管理團隊占股增到50%。

　　如達不到目標，管理團隊放棄獎勵期權要求。

　　六、可行性研究報告結論與建議

　　1、結論：室內模擬高爾夫推廣項目前景看好，投資可行。

　　2、建議：

　　1）"投多少錢"與"想掙多少錢"有關。室內高爾夫模擬設備市場中可選擇點、線、面任何一個方式入市。

　　2）整體室內高爾夫模擬設備推廣市場可以分階段進行，即量力而行。

　　3）多投有多投的打法，少投有少投的打法。少投，將來也可以擴股增資。